（吉隆坡15日讯）尽管贷款增长加快，马来西亚银行业在2026年首季的盈利表现略显疲软，主要受到拨备增加影响。不过，整体信贷基本面依然稳健，资产质量维持健康水平。
根据RAM评级机构（RAM Ratings）发布的《2026年第一季银行业季度回顾》报告，8家选定的本地银行平均税前资产回报率和净资产收益率分别按年率计算降至1.33%和13.5%（2025年首季分别为1.38%和14.1%）。
RAM评级指出，尽管中东局势近期出现积极发展，但地缘政治风险仍未完全消退，因此银行业今年的盈利增长仍可能面对一定压力。
贷款增长加速至5.4%
截至今年3月底，国内银行体系贷款按年增长5.4%，高于2025年的4.8%，主要受到企业融资需求增强带动，而家庭贷款增长则有所放缓。
RAM预计，在中东局势及其对国内经济产生的连锁效应影响下，2026年全年贷款增长介于4%至5%之间。
利差企稳 OPR料维持不变
报告显示，今年首季银行净利息赚幅（NIM）维持稳定，8家受观察银行的平均净利息赚幅维持在2.04%，与去年同期持平。
RAM评级金融机构评级高级副总裁王云清（译音）表示，国家银行于2025年7月下调隔夜政策利率（OPR）25个基点后，银行利差曾于去年下半年受到挤压，但随着多数存款利率完成重新定价，利差已逐步回升。
她认为，目前来看，隔夜政策利率预计将在今年余下时间保持稳定。
不良贷款维持低水平
资产质量方面，截至今年3月底，银行体系总减值贷款（GIL）比率维持在1.40%的低水平，略高于去年底的1.37%，但仍优于2024年底的1.44%，反映银行持续采取积极信贷管理措施。
不过，8家银行平均信贷成本比率已升至19个基点，明显高于去年同期的9个基点。这主要是因为部分银行去年同期曾出现大额拨备回拨效应，而今年首季则增提额外拨备。
RAM预计，2026年全年信贷成本将升至约15个基点，高于2025年的11个基点，但整体仍处于可控范围。
资本充足率保持强劲
尽管面对宏观经济挑战，银行业资产负债表仍展现韧性。截至今年3月底，银行体系普通股权一级资本（CET1）比率维持在14.2%的强劲水平，为潜在风险提供充足缓冲。
与此同时，银行存款增长也改善至4.8%，高于去年的4.5%，主要归功于银行持续加强活期及储蓄账户（CASA）存款，以维持利差表现。
RAM评级认为，在资本充足、资产质量稳健及贷款需求持续支撑下，大马银行体系整体仍具备良好的抗压能力。